Лизинг и факторинг: сравнение финансовых инструментов

Лизинг и факторинг – особые формы кредитных отношений, которые часто используются бизнесом для получения финансирования. Однако, между этими двумя финансовыми инструментами есть существенные отличия. В этой статье мы рассмотрим понятие факторинга и лизинга, их сходства и различия, а также дадим краткую правовую характеристику.

Понятия факторинга и лизинга

Факторинг – это финансовая услуга, которая позволяет компаниям получить товары или услуги с отсрочкой платежа. Суть инструмента заключается в покупке дебиторской задолженности, а не предоставление кредита или займа.

Лизинг – это финансовая услуга, которая позволяет компаниям использовать имущество без его покупки. Лизинг может быть операционным или финансовым. Операционный лизинг предполагает использование имущества на определенный срок, после чего имущество возвращается лизингодателю. Финансовый лизинг предполагает использование имущества на определенный срок, после чего имущество может быть выкуплено лизингополучателем.

Сравнительная таблица

Краткая правовая характеристика

В российском правовом поле факторинг регулируется положениями Гражданского кодекса:

• Глава 43 часть 2 ГК РФ обозначает процедуры заключения договора на передачу денежного требования, включая правила переуступки, исполнения требований и возврата средств, а также определяет статус и права финансового агента.
• Глава 24 часть 1 ГК РФ устанавливает нормы перехода прав требования, включая условия, предмет и форму уступки, а также права и обязанности сторон при передаче дебиторской задолженности.

В России отсутствует специальный закон, регулирующий факторинговые отношения, равно как и надзорный орган, контролирующий деятельность компаний, предоставляющих такие услуги. Для осуществления деятельности в качестве финансового агента не требуется лицензия, но необходимо зарегистрироваться в Росфинмониторинге. Что касается международного факторинга, то он регулируется положениями Конвенции УНИДРУА и нормами валютного законодательства.

Лизинг регулируется ст. 665 и 666 Гражданского кодекса РФ, Федеральным законом от 29.10.1998 №164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» и подзаконными актами. С 1 января 2022 года учет операций по аренде (лизингу) все компании должны вести в соответствии с ФСБУ 25/2018 «Бухгалтерский учет аренды».

Международный факторинг и международный лизинг

Факторинг и лизинг представляют собой также и формы международного финансирования, применяемые компаниями в сделках за пределами их стран.

Международный факторинг – это специфический вид факторинга, который обеспечивает финансирование поставок товаров и услуг с отсроченными платежами, когда продавец и покупатель находятся в разных государствах. Этот механизм часто используется в рамках долгосрочных или бессрочных внешнеэкономических соглашений, которые сопровождаются регулярными поставками и значительными объемами торговли.

Международный лизинг подразумевает использование имущества, находящегося за границей. В некоторых ситуациях он предлагает арендатору более выгодные условия финансирования по сравнению с предложениями местных лизинговых компаний. Эта форма финансирования особенно актуальна в странах, где местные фирмы сталкиваются с нехваткой собственных средств для инвестирования в производство и не имеют государственной поддержки. Таким образом, международный лизинг способствует развитию различных отраслей промышленности и экономики в целом. К недостаткам можно отнести сложность оформления сделок из-за отличий в законодательных системах стран.

Если подвести краткий итог то, факторинг и лизинг – два совершенно разных финансовых инструмента. Факторинг подходит для компаний, которые нуждаются в быстром финансировании, а лизинг – для компаний, которые в долгосрочном финансировании оборудования или недвижимости.