Стоит ли брать кредит на бизнес: когда это выгодно, а когда – рискованно

Для предпринимателей вопрос «стоит ли брать кредит на бизнес» часто звучит как выбор между риском и возможностью. Кредиты часто воспринимаются как источник долгов, но при правильном подходе они могут стать мощным средством развития. В этой статье мы разберем, когда заемные средства действительно работают в пользу компании, а когда лучше обходиться без них, и как избежать ошибок, связанных с долгом. Если вы только начинаете свой пусть предпринимателя, то вопрос получения кредитования на открытие бизнеса, рассматривали в другом материале на сайте.

Развенчиваем мифы: кредиты – не всегда проблема

Многие бизнесмены уверены, что брать кредит – значит обрекать компанию на кризис. Однако это убеждение часто основывается на упрощенном взгляде. На самом деле, кредит – это инструмент, который может помочь увеличить обороты, расширить производство или запустить новую линейку клиентских услуг.

Миф о гарантированном банкротстве

Не все банки требуют немедленного погашения. Современные кредитные продукты, такие как кредиты на открытие бизнеса или рефинансирование, позволяют гибко планировать выплаты.

Например, кредит под 5-10% годовых на три года с отсрочкой погашения первые 12 месяцев – отличный вариант для стартапов. Но стоит отметить, что такие кредиты сейчас выдают крайне редко и только по программам поддержки приоритетных отраслей бизнеса. Однако, попробовать получить кредит на таких условиях обязательно нужно.

Страх перед процентными ставками

Некоторые бизнесмены считают, что проценты по кредиту автоматически съедят прибыль. Однако, если компания имеет высокую рентабельность – ROA (об этом мы ещё поговорим ниже), заемные средства могут принести больше дохода, чем их стоимость.

Пренебрежение альтернативами

Не все виды кредитов одинаково полезны. Например, беспроцентные кредиты от государства или льготные программы для малого бизнеса – более выгодный вариант, чем традиционные займы.

Когда кредит – это стратегическое решение

Если бизнес растет, но сталкивается с лимитами роста из-за недостатка капитала, кредит может стать катализатором. Рассмотрим два сценария:

1. Расширение бизнеса без заемных средств

Если компания имеет стабильный поток клиентов и прибыль, можно увеличивать обороты за счет внутренних накоплений. Однако этот путь медленный и ограничен. Например, если у вас есть прибыль в размере 500 тыс рублей в месяц, вы можете за год накопить 6 млн, но кредит в 10 млн позволит расшириться на 50% быстрее.

2. Кредит как инвестиция в будущее

Когда бизнес готов к масштабированию, кредит позволяет:

• закупить оборудование, которое повысит производительность;
• запустить маркетинговую кампанию, которая увеличит привлечение клиентов;
• реализовать проекты, которые требуют значительных первоначальных вложений.

Пример: Компания, занимающаяся доставкой еды, взяла кредит на 5 млн рублей для покупки трех новых автомобилей. За два года дополнительные заказы увеличили выручку на 30%, а погашение кредита стало частью стабильных расходов.

Как избежать рисков: анализ ROA и процентов

Один из ключевых показателей, который помогает решить, брать ли кредит, – рентабельность активов (ROA). Формула:

Если ROA выше, чем процентная ставка по кредиту, заем выгоден.

Пример:

• Прибыль компании: 3 млн рублей.
• Средняя сумма активов: 15 млн рублей.
• ROA: 20%.

Если банк предлагает кредит под 12%, компания получает прибыль за счет разницы (20% - 12% = 8%).

Стоит заметить, что в текущих реалиях с ключевой ставкой ЦБ в 21% стандартно банки дают кредиты стоимостью от 24% годовых и выше. Найти прибыль с таким уровнем маржинальности достаточно проблематично. Поэтому привлекая кредитование будьте бдительны, и взвесьте все за и против. Крайне важно в таких условиях все очень тщательно и корректно просчитать.

Когда кредит всё-таки брать не стоит

Несмотря на преимущества, существуют ситуации, когда заем может стать катастрофой:

1. Неопределенность модели бизнеса. Если компания еще не нашла свою нишу или страдает от низкой конверсии клиентов, кредит увеличит риски.
2. Высокая процентная ставка. Если ставка выше ROA, заем начнет съедать прибыль. Например, кредит под 20% при ROA 15% приведет к убыткам.
3. Отсутствие плана погашения. Бизнес должен иметь четкий график выплат, учитывающий возможные спады.

Рекомендации для юрлиц: как подготовиться к кредиту

Для начала изучите виды кредитов. В нашей предыдущей статье мы подробно описали, какие существуют кредиты для юридических лиц и как выбрать предложение, подходящее под ваш бизнес. Например, для малого бизнеса подойдут льготные программы, а для крупных компаний – долгосрочные займы с фиксированной ставкой.

Другим важным шагом станет составление бизнес-плана. Этот документ продемонстрирует кредиторам прогнозы выручки и прибыли, сценарии рисков и их минимизации, план использования средств и другую важную информацию о вашем деле. О том, как составить бизнес-план для получения кредита, также можно узнать из другой статьи на нашем сайте.

И наконец, как мы рекомендовали выше, обязательно убедитесь, что ROA, рентабельность продаж (ROS) и другие метрики покроют проценты по кредиту.

Кредит – инструмент, а не цель

Кредиты не являются врагом бизнеса. Они становятся проблемой только тогда, когда используются без анализа или в неподходящих условиях. Для руководителей и владельцев компаний важно понимать, что брать кредит – это не проигрыш, а стратегическое решение, которое требует тщательного планирования.

Если ваш бизнес готов к росту, а финансовые показатели позволяют покрыть затраты, кредит может стать катализатором, который превратит вашу компанию в лидера рынка. Помните: ключ в том, чтобы не бояться долга, а научиться его использовать как часть финансовой стратегии.