Риски факторинга

Факторинг – это популярный финансовый инструмент, который позволяет организациям улучшить ликвидность за счёт продажи дебиторской задолженности. Однако, как и любой другой банковский продукт или экономическая схема, он связан с определёнными рисками. Понимание этих рисков помогает компаниям принимать более взвешенные решения и минимизировать возможные негативные последствия. В данной статье мы рассмотрим основные риски, с которыми сталкиваются все участники сделки, а также уделим внимание различным видам факторинга и их влиянию на уровень риска.

Риски для поставщика

Поставщик, использующий факторинг, передает свою дебиторскую задолженность фактору в обмен на немедленное финансирование. Однако этот процесс не лишен сложностей.

1. Кредитный риск

Кредитный риск возникает, если покупатель не выполняет свои обязательства по оплате товаров или услуг. При факторинге с правом регресса вся ответственность за неуплату остается на поставщике. Это означает, что если покупатель не заплатит, поставщик должен вернуть деньги фактору. Для снижения кредитного риска важно тщательно проверять надежность клиентов до начала сотрудничества.

2. Снижение маржи

Продажа дебиторской задолженности сопровождается вычетом комиссии фактора, что так или иначе, ведет к уменьшению чистой прибыли компании. Чтобы компенсировать потери, можно пересмотреть ценовую политику или выбрать наиболее выгодные условия факторинга.

3. Зависимость от фактора

Поставщик может стать зависимым от услуг фактора, особенно если регулярно пользуется этим финансовым инструментом. Чтобы этого избежать, стоит разработать стратегию диверсификации источников финансирования.

Риски для покупателя

Покупатели также сталкиваются с определенными трудностями при использовании факторинга.

1. Усложнение взаимодействий

После того как поставщик связывает себя с фактором, покупатель начинает работать не только с одной компанией, а сразу с двумя: поставщиком и фактором. В какой то степени, это усложняет процессы согласования условий сделки,а также документооборот. Чтобы избежать путаницы, компании-покупатели обычно оптимизируют свои внутренние бизнес-процессы.

2. Неплатежи и штрафы

Если покупатель не оплачивает счета вовремя, это может привести к начислению пени как со стороны поставщика, так и фактора (в зависимости от условий договора). Данный риск для покупателя решается банальным соблюдением сроков платежей.

3. Изменение условий работы

Использование факторинга повлечет за собой изменение условий сотрудничества с поставщиком, если покупатель сотрудничал с ним ранее в сделках по другой схеме. Например, могут возникнуть более жесткие требования к предоплате или увеличение стоимости товаров. Во избежании разногласий с партнерами, покупателю следует внимательно изучать и обсуждать все новые условия перед подписанием договора.

Риски для фактора

Банк или факторинговая компания, предоставляющие финансирование под залог дебиторской задолженности, также принимают на себя ряд рисков, из-за чего условия факторинга могут показаться клиентам весьма жесткими.

1. Кредитный риск

Основной риск для фактора – это неоплата покупателем. Особенно актуально это для факторинга без права регресса, когда ответственность за невозврат средств полностью ложится на фактора. В таких случаях, факторы обычно страхуют свои риски или требуют гарантий от покупателя.

2. Долгая окупаемость

Если покупатель задерживает платежи, фактор может столкнуться с длительным периодом окупаемости своих инвестиций. Именно поэтому, клиентов мониторят на платежеспособность, а в договоре прописываются четкие сроки выплат.

3. Административные затраты

Управление множеством договоров и дебиторских задолженностей требует значительных административных усилий и ресурсов. Даже не смотря на современную автоматизацию процессов, большой объем клиентов, является для банков и факторинговых компаний определенным риском.

Правовые риски

Отдельно коснемся юридической стороны, так как вероятность возникновения правовых споров – частый вопрос как для продавцов, так и для покупателей. С чем могут быть связаны риски договора факторинга, например: 

• неоднозначные формулировки в договоре могут привести к недопониманию между сторонами;
• отсутствие необходимых документов может стать причиной отказа в финансировании;
• проблемы с юридической чистотой дебиторской задолженности могут создать препятствия для её реализации.

Если у вас возникают сложности в заключении сделки ещё на этапе договора, советуем заранее обращаться к опытным юристам и финансистам для проверки документов и дальнейшего сопровождения.

Советы эксперта

Сбалансированный подход и профессиональная подготовка помогут вам максимально эффективно использовать преимущества факторинга, избегая негативных последствий. Каждая из сторон может минимизировать те или иные риски. Большинство проблем решаются на этапе тщательного выбора контрагентов и корректно составленного договора, устраивающего всех участников. Дополнительно можно использовать страхование и другие механизмы защиты. Не лишним будет и регулярный анализ рыночной ситуации и корректировка бизнес-стратегии.